В
копилку инвестора:
портфель по секторам Мосбиржи на
III квартал
В копилку инвестора: портфель по секторам Мосбиржи на III квартал
Сегодня, 19:29 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Что интересно на среднесрок? Идей на Мосбирже достаточно, давайте соберем
диверсифицированную по секторам корзину акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы).
Для этого используем мультипликаторы. Самый популярный и доступный — P/E.
Акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) стоит оценивать в рамках группы сопоставимых компаний, в нашем случае —
сектора. Дополним анализ другими мультипликаторами и данными технического
анализа. Речь идет о форвардных показателях с учетом ожиданий на 2024 и 2025
гг. (прогноз БКС Мир инвестиций).
На российском рынке• Экономика » Экономика России
• Россия » Экономика России представлены акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) 10 секторов. Давайте выберем по одной
компании из каждого в соответствии с низкими мультипликаторами. Речь идет о
P/E, EV/EBITDA и P/BV в случае банков• Экономика » Экономика России » Банки России
• Экономика » Финансы » Банк » Банки России
• Россия » Экономика России » Банки России. Далее оценим дневные графики акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы).
Удалось подобрать 4 бумаги из 4-х секторов, которые могут быть интересными на
горизонте 3–4-х месяцев. Долгосрочный взгляд БКС — «Позитивный».
Структура таблицы (с учетом прогноза на 2024 г.):
P/E adj.— капитализация / чистая прибыль, без учета разовых факторов.
P/S — капитализация / выручка.
EV / EBITDA — cоотношение стоимости компании (EV) и полученной прибыли до
вычета процентов, налога на прибыль• Государство » Налоги » Налог на прибыль и амортизации активов (EBITDA).
Список акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) на III квартал:
ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ («Позитивный». Цель на год — 0,035 руб. / +65%)
Второй по величине активов российский банк• Экономика » Экономика России » Банки России
• Экономика » Финансы » Банк » Банки России
• Россия » Экономика России » Банки России с самыми низкими мультипликаторами
P/BV. Показатель с учетом прогноза на 2024 г. равен 0,3 (данные БКС). При
прочих равных условиях P/BV ниже 1 свидетельствует в пользу покупки акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы).
Бумаги ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ сделали резкий рывок наверх. Среднесрочная цель в случае реализации
позитивного сценария — 0,035 руб. (+13% от уровня среды, 26 июня 2024 г.).
Глава ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ » Президент-Председатель правления, ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ » Президент-Председатель правления, ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ » Президент-Председатель правления, ВТБ допустил возврат к дивидендам• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд по итогам 2024 г. Банк• Экономика » Экономика России » Банки России
• Экономика » Финансы » Банк » Банки России
• Россия » Экономика России » Банки России готовится к
консолидации акций в пропорции 5000:1. C 9 по 12 июля Мосбиржа приостановит
торги акциями• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ. По текущей цене с учетом коэффициента обратного сплита
новая котировка бумаг составит 106 руб.
Совкомфлот («Позитивный». Цель на год — 180 руб. / +50%)
Бумаги растут от уровня поддержки за год 116 руб. Локальная цель в случае
реализации позитивного сценария может стать 136 руб. (+17% от уровня среды, 26
июня 2024 г.). Драйвером роста акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) может стать динамика ставок фрахта.
Результаты за I квартал указывают на то, что вероятный простой одних судов
компенсируется более высокой ставкой на других танкерах• Транспорт » Водный транспорт » Суда и корабли » Типы судов и кораблей » Танкер. Если экстраполировать
вывод на II и III кварталы, то налицо позитивный фактор. Основные риски
обусловлены санкциями• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Международно-правовые санкции.
Мечел-ап («Позитивный». Цель на год — 490 руб. / +108%)
Акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) оттолкнулись от долгосрочного уровня поддержки в 220 руб. Локальная цель
— 290 руб. (+20% от уровня среды, 26 июня 2024 г.). Позитивные факторы для
бизнеса• Экономика » Бизнес компании связаны с рекордными инвестициями и сокращением долговой
нагрузки. К 2027 г. предприятие• Экономика » Бизнес » Предприятие должно перейти к отрицательному чистому долгу.
В абсолютном выражении за пять лет долг сократился на 42%. Не стоит забывать
про рост цен на сталь и уголь, включая влияние строительного сезона и
ослабление рубля.
FixPrice («Позитивный». Цель на год — 400 руб. / +50%)
Бумаги в очередной раз тестируют долгосрочный уровень поддержки 270–260 руб. В
случае отскока локальной целью станет отметка 290 руб. (+8,5% от уровня 26
июня 2024 г.). Редомициляция с Кипра в Казахстан позволит вернуться к
регулярным выплатам дивидендов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд. FixPrice планирует завершить процесс во второй
половине года. Согласно прогнозу аналитиков БКС, ожидаемая дивидендная
доходность• Экономика » Финансы » Финансовая математика » Дивидендная доходность
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд » Дивидендная доходность на 12 месяцев равна 6,4%. Фактор риска для бумаг — неопределенность
в экономике.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
