САРАТОВЭНЕРГО• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго ПАО,
г. Саратов [MOEX: SARE / SAREP] (
экспресс анализ)
САРАТОВЭНЕРГО• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго ПАО, г. Саратов [MOEX: SARE / SAREP] (экспресс анализ)
<b>ЭКСПРЕСС АНАЛИЗ</b>
<b>ПАО САРАТОВЭНЕРГО• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго , г. Саратов</b>
ОГРН 1026402199636 от 05.03.1993
410002, ул. им. Мичурина И.В, д. 166/168, г. Саратов, Саратовская обл• Россия » Федеральные округа РФ » Приволжский федеральный округ РФ » Саратовская область., Россия
www.saratovenergo.ru
<b>Московская биржа• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа:</b>
Инструмент сокр. (код): <b>СаратЭн-ао (SARE) / СаратЭн-ап (SAREP)</b>.
Уровень• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) листинга: <b>3</b>.
Индексы• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы): <b>Нет</b>.
Доп. сессия: <b>Нет</b>.
Лот: <b>10 000 / 10 000</b>.
Номинал: <b>0,02 / 0,02113</b>.
Шаг цен: <b>0,001 / 0,0005</b>.
Валюта расчета: <b>Российский рубль• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль</b>.
В секторе электроэнергетики• Энергетика » Электроэнергетика » Электроэнергия
• Энергетика » Электроэнергетика России можно условно, а в отдельных случаях и
формально, выделить 5 классификаций электрических организаций по виду
осуществляемой хозяйственной деятельности:
1. Генерирующие электрические организации (генерирующие организации);
2. Сетевые электрические организации (электросетевые организации);
3. Сбытовые электрические организации (энергосбытовые организации) к которым и
относится Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго ПАО;
4. Снабжающие электрические организации (энергоснабжающие организации);
5. Иные организации, задействованные в электросетевом рынке.
ПАО Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго – гарантирующий поставщик электроэнергии• Энергетика » Энергетика России » Гарантирующий Поставщик в
Саратовской области• Россия » Федеральные округа РФ » Приволжский федеральный округ РФ » Саратовская область. Потребителями компании являются более 21 тыс. юридических
лиц и более 737 тыс. бытовых абонентов. Объем полезного отпуска электроэнергии• Энергетика » Электроэнергетика » Электроэнергия
за 1 квартал 2024 года составил 1 584,1 млн кВт*ч• Энергетика » Электроэнергетика. ПАО
Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго оказывает энергосервисные услуги, занимается
внедрением энергосберегающих технологий• Энергетика » Энергосбережение на условиях энергосервисного
контракта.
По данным бухгалтерского баланса• Экономика » Финансы » Положение по бухгалтерскому учёту » Бухгалтерский баланс совокупные активы• Экономика » Финансы » Положение по бухгалтерскому учёту » Актив (бухгалтерия) ПАО
Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго на 31 марта 2024 года составляют 3 532,0 млн
российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль, что на 461,0 млн рублей (15,00%) выше совокупных активов• Экономика » Финансы » Положение по бухгалтерскому учёту » Актив (бухгалтерия) на
31 декабря 2023 года.
Обязательства ПАО Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго на 31 марта 2024 года составляют 2
663,0 млн российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль, что на 242,8 млн российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль (10,00%) выше
обязательств на 31 декабря 2023 года.
На 31 марта 2024 года задолженность по кредитам• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит » Кредитная задолженность
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит » Кредитная задолженность и займам, включая только
обязательства по аренде (с учетом применения стандарта ФСБУ 25/2018
Бухгалтерский учет• Экономика » Финансы » Положение по бухгалтерскому учёту аренды ), составила 344,6 млн российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль.
Вся сумма соответствует обязательствам по аренде.
По состоянию на 31 марта 2024 года у организации имеется 942 млн. российских
рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль в виде денежных средств и денежных эквивалентов, что на 510 млн
российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль (118,06%) выше по сравнению к 31 декабря 2023 года.
Нераспределенная прибыль составляет 708 млн российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль, что на 620 млн
российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль (713,79%) выше по сравнению к 31 декабря 2022 года.
Изменения за 1 год и 3 месяца впечатляющие! 2023 год был успешным. Разбираемся
дальше и попробуем понять, будет ли также все успешно в будущем...
Размер уставного капитала равен 128 млн 856 тыс. российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль.
Соотношение чистых активов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление и размера уставного капитала показывает коэффициент
6,73 и динамика изменения этого показателя остается положительной более 5 лет,
что соответствует законодательству РФ• Государство » Законы и право » Правовая система России и благоприятно влияет на развитие
организации.
Чистый долг у компании сейчас отрицательный -597 млн российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль, что
говорит об отличной финансовой устойчивости.
В общем и целом, можно отметить, что на российском рынке• Экономика » Экономика России
• Россия » Экономика России есть электросетевые
компании, которые стабильно топчутся на одном месте, вторые пляшут то вверх,
то вниз и третьи компании, которые начинают показывать устойчивый рост. К
какой группе отнести ПАО Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго ? Чтобы приблизиться к
ответу, обратимся еще к одному отчету под названием Отчет о финансовых
результатах , сокращенно – ОФР, и рассмотрим данные за 5-6 лет. Тут уже
приготовил диаграммы• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма на картинках, чтобы было нагляднее.
И еще момент, так как электроэнергетики• Энергетика » Электроэнергетика » Электроэнергия
• Энергетика » Электроэнергетика публикуют свои инвестиционные
программы в соответствии с законодательством РФ• Государство » Законы и право » Правовая система России в публичных источниках
информации, включая свои сайты, то данные по прогнозу будут даваться в строгом
соответствии с программой ПАО Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго . Свой прогноз отмечу
отдельными диаграммами• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма.
Начну с выручки и ее структуры (см. диаграмму• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 1 и 2).
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 1 – Динамика изменения выручки за 9 лет (в среднем c 2020 года 4,14%
ежегодно), %
Первое, что бросается в глаза – это стабильный рост выручки до 2028 года. Да,
темп роста скромный – 4,14% ежегодно, что может быть обусловлено ограничением
рынка сбыта. Сразу напрашивается вопрос, а почему они не расширяют свои
возможности? Вопрос к менеджменту. Все же в структуру акционерного капитала• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление
ПАО Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго входит Интер РАО ЕЭС• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ин » Интер РАО с подавляющей долей
голосов, а это государственная компания, поэтому есть факторы не связанные с
прибыльностью. Пойдем дальше.
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 2 – Структура распределения выручки по годам за 5 лет (2019-2023
гг.), % от выручки и тыс. руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль.
На второй диаграмме• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма себестоимость продаж и коммерческие расходы начиная с 2020
года находятся на уровне• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) 55% +/-1,5% и 40% +/-1% соответственно, а с ростом
выручки пропорционально растут и эти показатели, что говорит о достижении
менеджментом оптимального уровня• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) расходов на текущий день. Также возможно
компания уперлась в некоторые барьер, по причине которого не может
оптимизировать расходы еще успешнее и поэтому мы видим такую картину 4 год
подряд. Управленческие расходы находятся на примерно одинаковом уровне• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) 1,4%.
Чистая прибыль имеет тенденцию увеличиваться, а на конец 2024 год
запланированы рекордные показатели.
Что касательно рекордных показателей чистой прибыли, обратимся к следующей
цепочке диаграмм• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма, для наглядного представления возможностей генерировать
компанией• Энергетика » Электроэнергетика » Энергетические компании России
• Энергетика » Энергетические компании » Энергетические компании России прибыль (см. диаграмму• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 3).
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 3 – Динамика чистой прибыли (убытка) по кварталам за 6 лет (с 2019
по 2024 гг.), % доли в выручке и тыс. руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль.
Обратим внимание, что первые попытки выйти из бокового движения были в 2021
году, но что-то пошло не так и в 2022 году, всем нам известным по разным
событиям и начала специальной военной операции (СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО)) оказался мало
примечательным за исключением 4 квартала. И лишь со второго квартала 2023 года
пошел бурный рост. Сейчас наблюдаем сумасшедшие прибыли, что естественным
образом сказалось на капитализации компании. Фиолетовым цветом обозначен
прогноз согласно инвестиционной программе. Процент показывает долю чистой
прибыли в выручке. Если все пойдет и дальше такими темпами, то безусловно
организация может стать активно растущей на московской бирже• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа.
Ниже представлена диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма процентного изменения по кварталам (см. диаграмму• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма
4) и по накопительному итогу, как мы это привыкли видеть в отчете (см.
диаграмму• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 5).
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 4 – Динамика изменения размера чистой прибыли (убытка) по отношению
к аналогичному периоду предыдущего года (по кварталам), %
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 5 – Динамика чистой прибыли (убытка) по отношению к аналогичному
периоду предыдущего года (накопительным итогом, как в ОФР по строке 2400), %
Согласно инвестиционной программе мы видим, что в 4 квартале 2024 года чистая
прибыль может быть чуть меньше (-2,81%), чем по итогу 4 квартала 2023 года,
однако, склоняюсь к тому, что выручка и чистая прибыль к концу 2024 года будет
выдержана в пропорциях по историческим показателям, то в итоге чистая прибыль
будет выше (см. диаграмму• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 6).
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 6 – Мой прогноз, на основе планов организации и тренда развития
мира. Динамика изменения размера чистой прибыли (убытка) по отношению к
аналогичному периоду предыдущего года (по кварталам), %
В 4 квартале на 43,38% выше – это значит на 118 млн российских рублей• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль больше.
По 2 и 3 кварталу тоже изменятся цифры в большую сторону. Итого мы получим в
общем отчете следующие изменения (см. диаграмму• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 7):
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 7 – Мой прогноз на основе планов организации и тренда развития мира.
Динамика чистой прибыли (убытка) по отношению к аналогичному периоду
предыдущего года (накопительным итогом, как в ОФР по строке 2400), %
Что касательно пропорций, то исторически они выглядят следующим образом (см.
диаграмму• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 8 и 9):
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 8 – Распределение годовой выручки по кварталам за 4 года (2019-2021,
2023 гг.), тыс. руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль.
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 9 – Распределение годовой чистой прибыли (убытка) по кварталам за 4
года (2019-2021, 2023 гг.), тыс. руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль.
И дополнительно, чтобы вам не пришлось копаться в файлах инвестиционной
программы, прикреплю сюда скриншот по важным показателям (см. рисунок 10).
Рисунок 10 – Инвестиционная программа до 2028 года (финансово-экономическая
модель• Экономика » Экономические модели).
Обратите внимание на рост всех показателей до 2028 года – это внушает
некоторое доверие, однако важно понимать, что это планы. Что будет фактически
узнаем со временем. Планы корректируются, но даже на скриншоте видно, что
корректировки идут в большую сторону, а значит организация понимает, что
заработать может больше.
Точно могу сказать, что за 1 квартал 2024 года сработали очень круто, с
нетерпением жду отчет за 2 квартал 2024 года. Так как с 1 июля 2024 года будут
подняты цены на электроэнергию, то в реализацию плана на 2024 года верится все
больше.
<b>Вывод:</b>
Проведя бухгалтерский и финансовый экспресс анализы, было установлено, что
организация ПАО Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго (SARE / SAREP), с 2023 года начала
входить в растущий тренд по показателям прибыльности. Из публичных новостных
сообщений был выявлен тренд на увеличение объема продаж электроэнергии за 1
квартал 2024 года по сравнению со значениями за 1 квартал 2023 года
(информацию можете посмотреть на официальном сайте, сюда не стал копировать).
Инвестиционная программа компании рассчитана на средний ежегодный темп роста
выручки на 4,14%. 2024 год должен быть самым прибыльным за рассматриваемый
период в 6 лет. Исходя из вышеизложенного и доверяя планам инвестиционной
программе считаю для себя целесообразным рассматривать осуществление закупки
ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги ПАО Саратовэнерго• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго на московской бирже• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа торгующихся под
тикером SARE. Также возможно рассмотреть и привилегированные акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Привилегированная акция SAREP, но
ниже предоставлю ликвидность• Экономика » Финансы » Финансовые коэффициенты » Коэффициент Срочной Ликвидности этих бумаг, а точнее по SARE, и предлагаю
рассматривать только обыкновенные акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) к приобретению.
<b>Дальнейшие действия:</b>
Так как важно обозначать цель, по достижении которой можно будет фиксировать
ценную бумагу• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги, то необходимо проанализировать финансовые коэффициенты• Экономика » Финансы » Финансовые коэффициенты
(мультипликторы), перед окончательным решением о покупке. Сравнить показатели
со средними значениями в секторе и понять на каком сейчас уровне• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) торгуется
бумага по отношению к стоимостной оценке. Это отдельный анализ и если он уже у
кого-то есть, прошу делиться в общую копилку. Спасибо.
На диаграмме• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма ниже (см. диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 11) прилагаю интересные данные для
технического анализа• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок » Технический анализ бумаги SARE. Кто умеет хорошо описывать подобные графики• Изобразительное искусство » Графика,
будет здорово, если сделаете это. Обязательно прочитаю.
Диаграмма• Изобразительное искусство » Графика » Диаграмма 11 – Динамика оборотов и процентов изменения SARE с 01.01.2024 по
25.06.2024, оборот в российских рублях• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль слева и изменение в процентах справа.
<b>Дополняйте ветку информацией по бумаге!</b>
0 0
Теги: SARE , SAREP , САРАТОВЭНЕРГО• Энергетика » Энергетика России » Межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) » Оао "Мрск Волги" » Волжская Мрк » Саратовэнерго
