Spot Solana
ETF Could
Skyrocket Price 9x, Predicts
Market Maker GSR
Spot Solana ETF Could Skyrocket Price 9x, Predicts Market Maker GSR
by Jake Simmons
3 mins ago
in Solana
0
On Thursday, VanEck filed an application for the inaugural US-based spot
Solana Exchange-Traded Fund (ETF). This move has sparked considerable interest
among investors and analysts alike. GSR, a prominent market maker, has
released an in-depth analysis entitled Is Solana Next? which
projects an extraordinary potential increase in SOL s price, possibly by
up to nine times, under the right conditions.
Can The Spot Solana ETF Be Approved?
Established in 2018 by visionaries Anatoly Yakovenko and Raj Gokal, and
officially launched in 2020, Solana represents a state-of-the-art blockchain• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
architecture developed to achieve high throughput and scalability. This
blockchain• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн is distinguished by its low transaction costs and an expansive
array of decentralized applications (dApps), facilitating nearly 300 billion
transactions and securing over $4 billion in total value locked.
Recent advancements within the ecosystem, including significant token launches
and project migrations, have reinforced its market standing. Solana
continues to set itself apart with a flurry of high-profile initiatives and
technological innovations that cater to a broad spectrum of blockchain• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
applications, the GSR report notes, highlighting its robust growth and
innovation trajectory.
Related Reading: BREAKING: First Spot Solana ETF Filing Officially Submitted
In The US
However, the introduction of a spot ETF hinges significantly on the evolving
regulatory landscape. The current US regulations necessitate a
federally-regulated futures market for any cryptocurrency• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта under consideration
for an ETF, a criterion presently met only by Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin and Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum.
However, GSR suggests a potential shift in the regulatory atmosphere,
influenced by political and public sector developments. Recent
bipartisan support and legislative changes signify a warming stance towards
digital assets, increasing the likelihood of accommodating new crypto
ETFs, GSR states, indicating a dynamic shift that could favor SOL.
The analysis by GSR also digs deep into other prerequisites and implications
of a potential spot ETF. It identifies key factors that could influence the
approval and success of such an ETF, including the blockchain• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн s level of
decentralization and the demand for Solana-based investment products.
Related Reading: US Hedge Fund Recognizes Solana As ‘Mac OS• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Программирование » Программное обеспечение » Производитель программного обеспечения » Программное обеспечение Apple Inc. » Операционные системы Apple Inc.
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Программирование » Платформы программирования » Операционные системы » Операционные системы Apple Inc.
• Информационные технологии » Информатика » Программирование » Программное обеспечение » Производитель программного обеспечения » Программное обеспечение Apple Inc. » Операционные системы Apple Inc.
• Информационные технологии » Информатика » Программирование » Платформы программирования » Операционные системы » Операционные системы Apple Inc.
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Программирование » Программное обеспечение » Производитель программного обеспечения » Программное обеспечение Apple Inc. » Операционные системы Apple Inc.
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Программирование » Платформы программирования » Операционные системы » Операционные системы Apple Inc.’ Of Blockchains,
Here’s Why
The Decentralization Analysis within the report points out that
while there is no universal method to gauge decentralization, metrics such as
the Nakamoto Coefficient, staking requirements, and governance ratings are
instrumental. Solana scores highly on these fronts. Thus, GSR concludes that
the crypto asset exhibits a robust decentralization profile that may
well position it favorably in regulatory reviews.
On the demand front, the analysis is equally thorough. GSR assesses market
cap, trading volumes, and the performance of existing investment products to
gauge potential demand. The robust market indicators and substantial
existing product AUM suggest a strong potential demand for a Solana spot
ETF, the report explains.
SOL Price Predictions
The price impact analysis is a cornerstone of GSR s report, offering
detailed scenarios under which SOL s price could increase. GSR outlines
three scenarios—bear, base, and blue sky—estimating the inflows into a Solana
ETF relative to those seen by Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin s ETFs.
Bear Case Scenario: This scenario assumes Solana captures a minimal market
share, equivalent to 2% of Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin’s ETF inflows. Even under
conservative assumptions, we forecast a potential 1.4x increase in
Solana s price, GSR estimates.
Base Case Scenario: Here, SOL is expected to achieve inflows amounting to 5%
of Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin s, based on recent years data. This more
balanced scenario sees Solana potentially tripling in value, offering a 3.4x
price increase, the report suggests.
Blue Sky Scenario: This optimistic case assumes Solana could capture up to 14%
of the inflows relative to Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin, based on exceptional performance in
specific periods. Under the most favorable conditions, SOL s
price could increase nearly 9x, reflecting its high utility and increasing
market presence, according to GSR.
At press time, SOL traded at $144. SOL rises above the 0.5 Fib, 1-week chart |
Source: SOLUSD on TradingView.com
Featured image from Rejolut, chart from TradingView.com
