Частным управляющим
передали активы КФГД на 200 млрд
тенге
Частным управляющим передали активы КФГД на 200 млрд тенге
В фонде рассказали, на каких условиях компании получили активы и какой для них
установлен бенчмарк
Автор: Анна Видянова
05.07.2024 · 14:00
214
Share
Share
Share
Tweet
Share
Фото: Руслан Пряников
Национальный банк передал часть активов Казахстанского• Республика Казахстан фонда гарантирования
депозитов (КФГД) в доверительное управление частным управляющим компаниям,
сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz .
Из 1,3 трлн тенге активов КФГД в конкурентную среду управляющим компаниям
передали 200 млрд тенге – это 15,3% от активов фонда.
Нацбанк, который вывел из-под своего управления часть активов фонда, назвал
эту инициативу «исторической».
«Сегодня исторический момент для казахстанского• Республика Казахстан рынка. Последние 10 лет рынок
частных управляющих компаний был в стагнации. Думаю, мы немного потеряли
индустрию после объединения всех частных НПФ в ЕНПФ в 2014 году. И Нацбанк до
сих пор остается главным управляющим• Объект человек » Люди по роду занятий » Управленцы » Должности управленцев » Главный исполнительный директор (CEO) пенсионными активами, мы управляем 99,7%
активов ЕНПФ. Это 19,1 трлн тенге. Сейчас вкладчики• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад могут передавать только
50% своих пенсионных накоплений частным управляющим. К сожалению, этот процесс
идет медленно по ряду причин… Сегодняшнее событие по передаче части активов
КФГД в конкурентную среду как раз может помочь возродить институт частного
управления в Казахстане• Республика Казахстан. 200 млрд тенге – это существенная сумма для нашего
рынка ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг. К тому же управляющие получат возможность развиваться», -
отметил директор департамента монетарных операций Нацбанка Нуржан Турсунханов
на конференции в Алматы• Республика Казахстан » География Казахстана » Населенные пункты Казахстана » Города Казахстана » Алматы.
Одна из целей передачи активов КФГД в управление частным компаниям – повышение
доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность активов. «Ведь вместо одного управляющего появится несколько. И за
счет конкуренции между ними повысится эффективность управления – будет битва
за доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность», - считает он.
Как отбирались управляющие и какой лимит им выделен?
Право на управление частью активов КФГД получили шесть компаний: Halyk
Finance• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг
• Экономика » Финансы » Государственные ценные бумаги, First Heartland Jusan Invest, Tansar Capital, BCC Invest, Сентрас
Секьюритиз, UD Capital.
В пул• Страхование » Страховой пул банков• Экономика » Финансы » Банк-кастодианов вошли Банк ЦентрКредит и Народный банк• Экономика » Финансы » Банк.
В КФГД отметили, что процесс отбора проходил «достаточно жестко» и основывался
на определенных критериях. «У нас есть специальные процедуры и инструкции по
выбору доверительных управляющих. Весной 2024 года мы начали этот процесс.
Приглашения были разосланы всем управляющим, у кого есть лицензия от АРРФР. Но
поскольку у нас есть отсекающие критерии, то часть компаний не прошли отбор.
Среди них – капитал, опыт работы, отсутствие нарушений по манипуляциям на
рынке ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг. Часть управляющих компаний отказалась участвовать в этом
отборе. Соответственно шесть компаний прошли в первый тур, а после мы их
ранжировали», - подчеркнул председатель КФГД Адиль Утембаев.
Для развития и конкуренции между компаниями для каждой из них была установлена
планка по лимиту на одного игрока. «Мы не можем передавать одному
доверительному управляющему более 25% от передаваемых активов КФГД. Это
позволило нам повысить конкуренцию между компаниями и количество претендентов
на активы. У нас есть внутренняя скоринговая модель по ней мы ранжировали все
компании по формуле. После распределили каждой из них по 20-50 млрд тенге», -
заметил Адиль Утембаев.
Он рассказал и о том, как отбирались банки• Экономика » Финансы » Банк-кастодианы. «При их выборе мы также
ориентировались на комиссии, которые БВУ предлагают за свои услуги. Именно
Банк ЦентрКредит и Народный банк• Экономика » Финансы » Банк предоставили наименьшие комиссии. Поэтому мы
в равной пропорции между ними распределили активы. Нам важно было исключить
конфликт интересов, поэтому мы распределили между ними управляющих
соответственно», - подчеркнул глава КФГД.
Главный бэнчмарк, на который управляющие будут ориентироваться по доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность –
композитный индекс. Он внедрен в Казахстане• Республика Казахстан впервые.
«Композитный индекс – это новшество для нашей страны. Конечно, для нашего
фонда при передаче части активов в доверительное управление 200 млрд тенге
главной задачей является все-таки доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность и ликвидность. Но при этом
доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность и приумножение спецрезерва фонда – это также наша цель. Для этого
Нацбанк и KASE провели работу, и с 1 апреля на KASE публикуется обновленный
индекс ГЦБ, а с 22 апреля ввели как раз композитный индекс. Он включает 25%
показателя доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность денежного рынка• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Денежный рынок TONIA Compounded Index и 75% индекса
госбумаг• Экономика » Финансы » Государственные ценные бумаги РК. Частные управляющие будут ориентироваться на композитный индекс,
их доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность не может быть ниже этого показателя. Это позволит обеспечить
порог доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность по активам на уровне, который для КФГД будет достаточным с
учетом ликвидности портфеля и в целом позволит управляющим дать некую свободу.
Например, в случае отсутствия (в портфеле – Ред.) ГЦБ они в моменте все равно
смогут проводить операции на денежном рынке• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Денежный рынок», - пояснил Адиль Утембаев.
На вопрос корреспондента Kapital.kz о том, какую доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность показал Нацбанк,
управляя активами КФГД, в Нацбанке ответили, что самая важная задача на рынке
- разгосударствление института управления.
«Цифры по доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность предоставят коллеги... Против инфляции управлять весьма
сложно, так как она очень волатильна. А когда управляющие компании управляют
против бенчмарка – индекса, то управляющий понимает все свои риски. Компания
может реплицировать бенчмарк: если в бенчмарке 10 ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги, ты можешь
купить эти 10 бумаг, которые входят в индекс. Задача управляющих также в том,
чтобы они сделали этот индекс лучше. Помимо развития рынка ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг
доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность также важна», - отметили в Нацбанке.
В КФГД подчеркнули, что Нацбанк обеспечивает «достаточную доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность»,
сопоставимую с бэнчмарком по индексу. «Если взять финотчетность за прошлый
год, то наш доход составил 180 млрд тенге. Он растет ежегодно, убытков мы не
наблюдаем, доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность активов высокая», - отметил глава КФГД.
В какие бумаги могут инвестировать управляющие?
В КФГД отметили, что управление активами будет осуществляться в рамках
утвержденной инвестиционной стратегии. Компании смогут вкладывать активы КФГД
в госбумаги• Экономика » Финансы » Государственные ценные бумаги Министерства финансов• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Пр » Правительство РФ » Министерства России » Министерство финансов РФ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ми » Министерство финансов РФ
• Россия » Государственное устройство России » Правительство РФ » Министерства России » Министерство финансов РФ
• Государство » Государственное устройство России » Правительство РФ » Министерства России » Министерство финансов РФ РК, облигации• Экономика » Финансы » Государственные ценные бумаги субъектов квазигоссектора (до
трех лет), облигации• Экономика » Финансы » Государственные ценные бумаги международных финансовых организаций• Экономика » Финансы » Международные финансовые организации
• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международная организация » Международные финансовые организации (до трех лет), а
также проводить операции обратного РЕПО• Экономика » Финансы.
«КФГД – это некоммерческая организация. Мы на страже депозитов населения, так
как гарантируем депозиты во всех БВУ, кроме исламских банков, в случае
банкротства кого-либо из них. Повторюсь, для нас основной критерий в
управлении активами – это надежность и защищенность, а также ликвидность. В
случае страхового случая• Страхование (банкротства банка• Экономика » Финансы » Банк – Ред.) мы должны иметь быстрый
доступ к деньгам, чтобы незамедлительно выплатить возмещение вкладчикам• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад банка• Экономика » Финансы » Банк.
Поэтому был выбран такой пул• Страхование » Страховой пул инструментов для инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции», - рассказал
Адиль Утембаев.
Когда договор с управляющим может быть расторгнут?
В случае неэффективного управления активами управляющим договор с ним будет
расторгнут.
«Да, доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность по переданным активам для нас важна. Но самое главное –
сохранность средств (от инфляции – Ред.). Мы пошли по консервативному пути – у
нас очень жесткий договор по управлению, который предусматривает возможность
без объяснения причин расторгнуть договор с доверительным управляющим. Даже
если он будет выполнять бенчмарк по индексу, но по другим критериям не будет
устраивать, у нас есть право расторгнуть договор. И активы, которые были
переданы, будут направлены другим управляющим, которым мы доверяем больше.
Повторюсь, условия достаточно жесткие. Также банки• Экономика » Финансы » Банк-кастодианы следят за
выполнением инвестстратегии, мы с ними налаживаем процесс передачи нам
периодической отчетности», - заверил глава КФГД.
Следует ли ждать следующий транш?
В пятницу, 5 июля, шесть управляющих подписали соглашения по передаче им в
доверительное управление первого транша активов на общую сумму 200 млрд тенге.
«Мы хотим понаблюдать ориентировочно до декабря 2024 года вместе с Нацбанком.
Рынок должен понять, что такое индекс, как против него работать, как выполнять
инвестиционную стратегию. Посмотрим на минусы, какие будут шероховатости
технического характера. Если все будет идти хорошо, и мы будем понимать, что
выставленные требования к управляющим достаточны, то в 2025 году продолжим
передачу своих активов. Размер следующего транша и сроки назвать пока не
могу», - сказал Адиль Утембаев.
Он подчеркнул, что фактическую передачу части активов КФГД планируют «быстро
завершить». «Надеемся, начиная с августа на рынке ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг Казахстана• Республика Казахстан
появится новый импульс», - считают в КФГД.
Читайте также
Финансы• Экономика » Финансы 05.07.2024 · 11:11
996
МФО Береке планирует стать банком• Экономика » Финансы » Банк
Компания уже преобразована в акционерное общество
