Пятничная
проверка на
прочность
Пятничная проверка на прочность
Сегодня, 08:48 БКС Экспресс | Индекс Мосбиржи• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа Рубль Зельцер Михаил
Главное
• Индекс МосБиржи• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа вновь сорвался вниз, недельный рост рынка акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) сошел на
нет. Предстоит борьба за важные поддержки — закрытие торговой недели станет
показательным.
• Бумаги в фокусе: ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ и Мосбиржа• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа значительно лучше рынка• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок, а Globaltrans и
Сегежа — намного хуже.
• Монотонное ослабление рубля привело инвалюты на верхнюю границу торгового
диапазона — юань• Экономика » Экономика Китая » Китайский юань
• Китайская Народная Республика (КНР) » Экономика Китая » Китайский юань по 12. Теперь риски коррекции инвалют и вероятность
восстановления рубля перевешивают. Глобальный доллар• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США уже приуныл.
• На внешнем контуре рынок• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок США• Соединённые Штаты Америки (США) на исторических максимумах, утренние пятничные
фьючерсы в нуле, на азиатском направлении скачки в индексах• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи по +/-1% — перед
стартом европейской сессии акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) сформирован нейтральный фон. А российскому• Россия
рынку• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок в очередной раз предстоит проверка на прочность.
• На сырьевом рынке нефть• Экономика » Финансы » Товарные рынки » Рынок нефти
• Энергетика » Углеводородная энергетика » Топливо » Нефть » Рынок нефти Brent• Экономика » Мировая экономика » Brent
• Энергетика » Углеводородная энергетика » Топливо » Нефть » Brent
• Энергетика » Энергоресурсы » Brent закрывает неделю с приростом в 3%, уровень $87
остается позади, а впереди — по тренду вверх на $89. Золото на $2360,
недельное достижение унции — переход в восходящую формацию. А вот газ NG
остается под сильным давлением, фьючерс уже у $2,35, годовая поддержка трещит.
В деталях
Индекс МосБиржи• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа открылся с гэпом вниз и по итогам вечерней сессии упал на
2,3%. Закрытие четверга у 3130 п. Неделю назад был прорыв нисходящей
среднесрочной линии на 3135 п. и бодрый скачок вверх к расчетным 3225 п.
Уровень сопротивления оказался непроходным, стартовала техническая коррекция,
недельный подъем рынка• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок полностью обнулен.
Причины сильных распродаж кроются в неоднозначных оценках видных финансистов
на счет дальнейшей судьбы публичных компаний — обозначенные риски делистинга
крупных корпораций резко ухудшили биржевой сентимент. Добавили масла в огонь
комментарии от ЦБ• Экономика » Финансы » Ключевая ставка по поводу почти безальтернативного повышения ключевой
ставки• Экономика » Финансы » Ключевая ставка. Позже была попытка успокоить рынок• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок — ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ пообещал «дивидендный
сюрприз», но настроения уже были испорчены.
Задача на пятницу — хотя бы удержаться чуть выше вчерашнего закрытия. Иначе
будет зафиксирован ложный прорыв динамической линии на 3135 п. со всеми
вытекающими — тогда Индекс МосБиржи• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа вновь пойдет искать дно у 3000 п. К тому
же впереди еще и технические дивидендные гэпы тяжеловесов, или порядка -80
пунктов к курсу бенчмарка. Пока остаемся при своем: в ближайшие дни участники
торгов успокоятся, а индекс• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи постарается вернуться на 3200 п., чтобы уже после
временной просадки на дивгэпах и будущего реинвестирования дивидендов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд двинуть
выше. Летний ориентир бенчмарка на 3300 п. актуален. Годовой — 3800 п.
Рубль после июньских +5% за первую неделю июля просел на 2,5%. Амплитуда
колебаний курсов инвалют по экстремумам за период составила 5%. Фактически
курсы прошли путь от нижних границ новых торговых боковиков до верхних
пределов• Математика » Математический анализ » Ряды и последовательности » Частичный предел последовательности. У юаня• Экономика » Экономика Китая » Китайский юань
• Китайская Народная Республика (КНР) » Экономика Китая » Китайский юань сейчас актуальный диапазон: 11,5–12, по доллару• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США: 84–89, для
евро• Экономика » Экономика Евросоюза » Евро
• Физико-географические регионы » Европа » Европейские валюты » Евро: 90–95.
Выход за пределы• Математика » Математический анализ » Ряды и последовательности » Частичный предел последовательности боковиков маловероятен, поскольку действуют уравновешивающие
друг друга факторы курса: жесткая ДКП ЦБ• Экономика » Финансы » Ключевая ставка сдавливает спрос на валюту• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок под
импорт, а нормативы репатриации выручки увеличивают предложение валюты• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок на
рынке• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок; с другой стороны — лимиты возврата выручки экспортеров снижены на 20
п.п., до налогового июльского периода далеко, а продажи валюты• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок в рамках
бюджетного механизма сокращены почти в 3 раза. Тем самым очередного обвала
инвалют, что был на июньских санкциях• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Санкция, не ожидается, но и девальвации рубля не
планируется. А на волатильности в рамках боковика можно зарабатывать
спекулятивно. Для этого есть спот юаня• Экономика » Экономика Китая » Китайский юань
• Китайская Народная Республика (КНР) » Экономика Китая » Китайский юань и фьючерсы на доллар• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США и евро• Экономика » Экономика Евросоюза » Евро
• Физико-географические регионы » Европа » Европейские валюты » Евро — CNY/RUB,
SiU4, EuU4. Технически сейчас как раз ожидается отбой инвалют вниз от
достигнутых верхних границ боковой формации.
Бумаги в фокусе
• ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ (+0,7%). Лучший результат на рынке• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок, а в моменте было почти +3%. Акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы)
пытались восстановиться после резкого падения в среду вечером на фоне
комментариев руководства банка• Экономика » Финансы » Банк о якобы желании крупных корпорации покинуть
публичные торги. Рынок• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок воспринял такие оценки крайне болезненно. В ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
постарались смягчить удар и анонсировали «дивидендный сюрприз». 9 июля торги
бумагами приостановятся, чтобы уже 15 июля вернуться на рынок• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок обновленными —
состоится обратный сплит в пропорции 5000:1, а в одном лоте будет 10 акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы).
Техническая поддержка• Сфера услуг » Техническая поддержка на круглых 2 коп., а сопротивление на 2,2 коп. После
консолидации верхний ориентир по новым ценам будет на 110 руб. Фундаментальный
таргет по старым ценникам — 3,5 коп.
• Московская биржа• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа (+0,5%). Акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) восстанавливаются после июньского обвала на
фоне санкций США против• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Санкция биржи• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи, НКЦ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа » Национальный клиринговый центр (НКЦ) и НРД• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа » Национальный расчетный депозитарий (НРД). Поддержка исходит от фактора ЦБ• Экономика » Финансы » Ключевая ставка —
высокие ставки фондирования означают рост процентных и комиссионных доходов
корпорации. По сути, она бенефициар жесткой позиции регулятора. Технически на
подъеме курс уперся в динамическое сопротивление на 240 руб., а статичная
поддержка сразу над 230 руб. Пока вероятен боковик в этом диапазоне.
Фундаментальный таргет — 320 руб.
• Globaltrans (-6,2%). Который день в аутсайдерах. Вчера бумаги рухнули на
минимумы с середины декабря 2023 г. Безостановочный обвал идет на фоне
неопределенности с дивидендами• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд после редомициляции и муссирования слухов в
соцсетях• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Интернет-сообщество » Социальные сети о листинге. Много спекулятивного при отсутствии должных комментариев
со стороны корпорации. Накануне мы отмечали риск именно такого исхода —
падение к значениям фундаментальных оценок по 560 руб. Бумаги волатильные и
инерционные — в моменте может быть еще ниже, а технический отскок на
перепроданности пока зреет.
• Сегежа (-4,1%). Очень волатильные бумаги на фоне высокой неопределенности в
части инструментов рефинансирования большого долга корпорации. А ставки в
экономике продолжают расти, как и долговая нагрузка закредитованных
корпораций. Технически динамическая поддержка опускается под 2,75 руб., и это
ближайший ориентир вниз. Фундаментальный таргет — 2,5 руб. По стечению
обстоятельств он соответствует минимальной исторической цене на бирже• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи.
На внешнем контуре
• В США• Соединённые Штаты Америки (США): вчера был национальный выходной, перед которым трейдеры забросили
S&P 500• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи » Биржевые индексы » S&P 500 на абсолютные вершины. Сегодня утром их фьючерсы стабильны на
максимумах, и в целом это фактор поддержки ведомых азиатских и европейских
рынков акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы). Для отработки заокеанских тенденций российским• Россия активным
трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Na » NASD. Выход на европейский рынок
возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: индексы• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи разошлись в стороны — на китайском• Китайская Народная Республика (КНР) направлении снижение
бенчмарков на процент, а корейский рынок• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок прибавляет 1%. Фактор АТР• Физико-географические регионы » Тихоокеанский регион » Азиатско-Тихоокеанский регион (APAC)
• Моря, заливы, проливы » Океаны » Тихий океан » Азиатско-Тихоокеанский регион (APAC) в курсе
европейских бумаг неоднозначен. Российским• Россия трейдерам открыт доступ на рынок• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок
Гонконга• Китайская Народная Республика (КНР) » Гонконг через фьючерс HANG, а в пятницу волатильный индекс Hang Seng• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи » Биржевые индексы » Hang Seng теряет
свыше процента. Динамику японского рынка• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок можно отыгрывать посредством
московского фьючерса NIKK, а индекс Nikkei утром в нуле.
• Нефть• Энергетика » Углеводородная энергетика » Топливо » Нефть Brent• Экономика » Мировая экономика » Brent
• Энергетика » Углеводородная энергетика » Топливо » Нефть » Brent
• Энергетика » Энергоресурсы » Brent отметилась выше $87,5, и это максимумы с апреля. Тренд барреля
однозначно вверх. За неделю актив подорожал на 3% на фоне опасений эскалации
на Ближнем Востоке• Физико-географические регионы » Ближний Восток и резкого падения запасов сырой нефти• Энергетика » Углеводородная энергетика » Топливо » Нефть в Штатах• Соединённые Штаты Америки (США). В плюс
нефтебыкам запишем и завал доллара• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США. Следующий технический ориентир в Brent• Экономика » Мировая экономика » Brent
• Энергетика » Углеводородная энергетика » Топливо » Нефть » Brent
• Энергетика » Энергоресурсы » Brent к
$89.
• Золото у $2360. Затишье предвещало скачок волатильности и курс вверх — за
неделю удалось вырваться из оков нисходящего среднесрочного тренда, и это уже
заявка на максимумы. Падение DXY на процент от недельного пика к 105 п., с
которым у драгметалла обратная корреляция, было необходимым условием роста
унции.
• Газ NG упал под $2,4. Здесь проходит годовая динамическая поддержка по
локальным минимумам. Фьючерс уже у $2,35 — газобыкам пора активизироваться.
Инструмент очень волатильный, так что высокий отскок на эффекте
перепроданности не исключен. Главное, не забывать об адекватном соотношении
ожидаемой доходности и предельного риска на позицию и использовать защитные
стопы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
