Что интересного
на Мосбирже:
портфель по секторам на
IV квартал
Что интересного на Мосбирже: портфель по секторам на IV квартал
Сегодня, 07:50 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Какие идеи могут быть актуальны до конца года? Давайте соберем
диверсифицированную по секторам корзину акций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы).
Предлагаю на это раз использовать для этого мультипликаторы. Самый
универсальный и доступный — P/E. Их стоит оценивать в рамках группы
сопоставимых компаний. В нашем случае — это сектор. Помимо P/E, стоит
использовать другие мультипликаторы и данные технического анализа• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок » Технический анализ.
На российском рынке представлены акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) 10 секторов. Давайте выберем по одной
компании из каждого в соответствии с низкими мультипликаторами. Речь идет о
P/E, EV/EBITDA и P/BV. Балансовые мультипликаторы используются для оценки
банков• Экономика » Финансы » Банк
• Россия » Экономика России » Банки России.
Выберем минимальные P/E по отрасли. Речь идет о форвардных показателях с
учетом ожиданий на 2024 и 2025 гг. (прогноз БКС Мир инвестиций). Далее сравним
бумаги с индексом МосБиржи. Капитализация / прибыль российского рынка равна 4,
она на минимуме с 2022 г. Историческое среднее за 2013-2021 гг. составляет
6,1. Выберем акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) с P/Е ниже или примерно равными 4.
Далее оценим дневные графики акций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы). Удалось подобрать 5 бумаг из 5 секторов,
которые могут быть интересными на горизонте 3–4-х месяцев. Долгосрочный взгляд
БКС — «Позитивный».
Структура таблицы (с учетом прогноза БКС на 2024 г.):
P/E adj. — капитализация / чистая прибыль, без учета единовременных факторов.
P/S — капитализация / выручка.
EV/EBITDA — cоотношение стоимости компании (EV) и полученной прибыли до вычета
процентов, налога на прибыль• Государство » Налоги » Налог на прибыль и амортизации активов (EBITDA).
Наш портфель
Башнефть• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ба » АНК Башнефть-ап («Позитивный». Цель на год — 2200 руб. / +64%)
Акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) оттолкнулись от долгосрочного уровня поддержки 1200 руб. Бумаги
находятся глубоко под 200-дневной скользящей средней• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок » Технический анализ. Это негативный фактор с
точки зрения технического анализа• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок » Технический анализ. Дневной график акций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) указывает на высокую
вероятность продолжения локального отката котировок. Префы могут нащупать
поддержку в районе 1305 руб. Стоит ждать отскока от этого уровня. Первой целью
в случае реализации такого сценария станет 1505 руб. (+12% от уровня 26
сентября).
ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ («Позитивный». Цель на год — 150 руб. / +66%)
Акции банка• Экономика » Финансы » Банк отскакивают от уровня поддержки на недельном графике — 85 руб.
Позитивный технический сценарий пока не подтвержден на дневном таймфрейме. Для
подтверждения сценария роста бумаги должны закрепиться выше 95 руб. При таком
раскладе целевым ориентиром станут 106 руб. (+17% от уровня 26 сентября).
Менеджмент банка• Экономика » Финансы » Банк
• Россия » Экономика России » Банки России обсуждает возможный дивидендный сюрприз — возврат к
дивидендам• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд за 2024 г., ранее срока, закрепленного в Стратегии-2026. Сообщения
на эту тему могут стать драйвером роста бумаг.
Самолет («Позитивный». Цель на год — 3600 руб. / +88%)
Бумаги находятся в районе долгосрочного уровня поддержки и начали разворот. На
недельном графике акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) выходят из зоны перепроданности по RSI(14). При пробое
уровня сопротивления 2060 руб. первой технической целью станет отметка 2300
руб. — это уровень 23,6% коррекции Фибоначчи от волны снижения с октября 2023
г. (+20% от уровня 26 сентября). Эталон показал рекордное полугодие в истории
компании с удвоением продаж до 385 тыс. кв. м. Факторы давления на акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд —
высокие процентные ставки и окончание льготных программ ипотеки с июля.
ТГК-1• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » ТГК-1 («Позитивный». Цель на год — 0,012 руб. / +63%)
Представитель электроэнергетического сектора. Оценка ТГК-1• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » ТГК-1 зависит от будущих
цен на электроэнергию, тарифов на тепло, расходов, капзатрат и других
факторов. Акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) начали рывок наверх. В качестве потенциальной цели выделить
0,008 руб. (+9% от уровня 26 сентября). Для подтверждения позитивного расклада
бумаги должны пробить 0,0075 руб.
Совкомфлот («Позитивный». Цель на год — 150 руб. / +53%)
Акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) приближаются к горизонтальному уровню сопротивления 103 руб. При пробое
этой отметки целевым уровнем станет 113 руб. (+15% от уровня 26 сентября).
Согласно свежим сообщениям, Совкомфлот может ввести подсанкционные суда
обратно в оборот и загрузить их. Ранее сообщалось, что часть танкеров• Транспорт » Водный транспорт » Суда и корабли » Типы судов и кораблей » Танкер может
простаивать. Еще один важный параметр — ставки фрахта, которые пока
сохраняются на относительно высоком уровне.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
