Пост о DeFi ... четыре
года спустя!
Пост о DeFi ... четыре года спустя!
28 сентября 2024, 14:44
|
Сергей Голубицкий
Всем привет!
На днях ряды нашего Клуба DeFi пополнились новым участником, который, как
оказалось, пришел по наводке из «Смарт-лаба». По мне, так это поразительно,
потому как последняя моя публикация на этом ресурсе датирована… 3 ноября 2020!
Из этого события я извлек два урока.
Первый: осознал, что интерес к теме, которая сегодня, четыре года спустя,
занимает 90 % моего профессионального времени, сохраняется и в среде
трейдеров, по умолчанию ориентированных на локальный российский рынок.
Второй: испытал что-то вроде угрызения совести :) Ведь ноябрь 2020 был
моментом зарождения самого колоссального «быка» в Первой революции DeFi!
В сентябре 2020 ушлый Чжао Чанпэн со своей биржей Binance• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи » Криптовалютная биржа » Binance
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Binance провел форк
Ethereum, заменив неподъемный алгоритм консенсуса Proof-of-Work на игрушечный
(зато быстрый и дешевый) Proof-of-Authority — так родилась сеть BSC• Телекоммуникации и связь » Радио » Радиосвязь » Сотовая связь » TDMA » GPRS
• Телекоммуникации и связь » Телефонная связь » Сотовая связь » TDMA » GPRS, Binance• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи » Криптовалютная биржа » Binance
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Binance
Smart Chain.
«Штатная» децентрализованная биржа в сети BSC• Телекоммуникации и связь » Радио » Радиосвязь » Сотовая связь » TDMA » GPRS
• Телекоммуникации и связь » Телефонная связь » Сотовая связь » TDMA » GPRS называлась Pancakeswap (тоже
креатура сотрудников Binance• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи » Криптовалютная биржа » Binance
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Binance и тоже, куда ж без этого в китайской-то традиции
— форк другого форка, Sushiswap), а ее токен назывался $CAKE.
Так вот, в ноябре 2020, когда я написал последний пост в «Смарт-лабе», $CAKE
стоил около 30 центов.
В декабре мы выпустили первый краткий вводный видеокурс по децентрализованным
финансам ( vCollege Alphaleaks DeFi ) и там на каждом втором скриншоте
красуется $CAKE в качестве примера токена, с которого удобно начинать
знакомство с новым рынком.
Через три месяца $CAKE стоил $40 и дал 120X (12000%) прибыли.
Собственно, эта одна из причин, по которой я больше не делал посты на
«Смарт-лабе» (как, впрочем, и в других местах тоже) :)
С тех пор в DeFi много чего изменилось. Да, собственно, изменилось все.
Первая революция DeFi, основанная исключительно на феномене Yield Farming
(доходного фермерства: среди прочего я его описывал как раз в последней
публикации на «Смарт-лабе»), благополучно завершилась обесцениванием
практически всех «ревордных» токенов (к примеру, $CAKE сейчас стоит $2.15,
правда, его капитализация — $600 млн) и уходом капитала из DeFi (с $180 млрд
на пике весной 2021 до $89 млрд сегодня).
Причины завершения первого бычьего цикла в децентрализованных финансах лежат
на поверхности: отсутствие sustainable yield generating sources — устойчивых
моделей генерации прибыли. Токен, стоимость которого в силу внутренней логики
стремится к нулю, не может быть такой устойчивой моделью по определению.
Два года последовавшего «медвежьего» рынка• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Медвежий рынок в DeFi (т.н. «криптозимы») ушли на
поиск альтернативных устойчивых моделей.
Сначала был нарратив RealYield, потом токенизация реальных активов (RWA),
потом возрождением meme-культуры под новым соусом, потом еще кое-что, и еще, и
еще…
Подспудно шло стремительное развитие технологий: в 2021 году у нас в DeFi было
2 сети (Ethereum и BSC• Телекоммуникации и связь » Радио » Радиосвязь » Сотовая связь » TDMA » GPRS
• Телекоммуникации и связь » Телефонная связь » Сотовая связь » TDMA » GPRS) и около 50 более или менее вменяемых токенов. Сегодня
сетей для работы со смарт-контрактами — 314! Из них в 168 сетях TVL (объем
привлеченных средств) превышает $1 млн! TVL Ethereum $50 млрд.
Ну а из 50 токенов получилось… более 4 млн. Разумеется, большая часть этого
мусора не достойна даже секунды потраченного на них времени, но 14 460
криптоактивов отслеживаются на Coingecko (один из трех эталонных аналитических
порталов), а около 1000 токенов представляют собой тот или иной инвестиционный
либо спекулятивный интерес.
Следствием такой невменяемой экспансии стало размывание капитала и вытекающая
из этого потребность в смене алгоритма работы.
Собственно, сегодня в DeFi можно заниматься одним из двух направлений. Либо
проводить очень затратный экстенсивный анализ рынка в попытке более или менее
успешно определить активы, в которые пойдет новый приток капитала. Либо
сосредоточиться непосредственно на инструментах DeFi, которые предоставляют
инвестиционный функционал на элитных активах (стейблкоины, BTC и ETH).
Короче говоря, я тут подумал: если аудитории «Смарт-лаба» эта тема интересна,
я с удовольствием готов поделиться в серии постов систематизированным
описанием эволюции, которая произошла в DeFi за истекшие четыре года.
Можно было бы пройтись один за другим по всем новым нарративам, в общих чертах
описать новый функционал, новые финансовые крипто-примитивы и протоколы, ну и
всякого разного — в формате FAQ.
Если предложение интересно — ставьте лайк, не интересно, мы не обидимся
И вот еще что: вводный видеокурс Alphaleaks DeFi сегодня представлен новым
вторым релизом на русском и на английском языках. И да: оба курса совершенно
бесплатны. Как, впрочем, и 99% всех наших учебных курсов.
Необычно, да? Ну, во-первых, первая революция DeFi не прошла даром :)
Во-вторых, мы полностью изменили формат монетизации. Мы решили, что любые
учебные материалы по возможности должны быть бесплатны. Денег должна стоить
практика и интенсивное накопление опыта, а не сами теоретические знания.
Соответственно, вся коммерческая компонента сегодня сводится к работе в нашем
подписном клубе .
Пишите, задавайте вопросы. Чем смогу — помогу, объясню. Шесть лет практически
круглосуточной жизни в мире криптоэкономики и децентрализованных финансов
позволяют кое в чем разбираться :)
спецраздел:
криптовалюта
