Как списать
госдолг США с помощью
криптовалют• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта. И
главное — зачем
Как списать госдолг США с помощью криптовалют• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта. И главное — зачем
17.10.2024 ForkLog
#RWA #Tether• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Tether (USDT) #США• Соединённые Штаты Америки (США)
Международный валютный фонд• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ме » Международный валютный фонд (МВФ) (МВФ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ме » Международный валютный фонд (МВФ)) опубликовал отчет , согласно которому
глобальный государственный долг• Экономика » Финансы » Государственный долг
• Экономика » Экономические показатели » Государственный долг в 2024 году превысит• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin $100 трлн, что составит
порядка 93% от мирового ВВП. При этом около трети ($35 трлн) обязательств
приходится на США• Соединённые Штаты Америки (США).
Часть сообщества обсуждает варианты решения проблемы американского госдолга с
помощью инструментов крипторынка• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта. В том, как может выглядеть этот процесс,
разобрался Олег Cash Coin.
Гасим долги
Соединенные Штаты• Соединённые Штаты Америки (США) — крупнейшая экономика в мире, их долги неизбежно
распространяются на всех, кто пользуется фиатными валютами. Где бы вы ни
находились, их обязательства косвенно влияют на вашу страну• Государство — нравится это
кому-то или нет.
Казалось бы, биткоин• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin как альтернатива долговой экономике предполагал если не
полную отмену традиционных финансов, то хотя бы отдельный путь к более
справедливому миру. Однако в последние годы мы видим, как старые экономические
институты стараются использовать любые средства для выхода из долговой
спирали, включая крипторыночные.
За 2024 год госдолг США вырастет примерно на 5,5% или около $2 трлн. Только
проценты по обязательствам, которые ежегодно выплачивает американское
правительство• Государство » Государственное устройство США » Правительство США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Государственное устройство США » Правительство США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Пр » Правительство США, составили порядка $1 трлн. Федеральные власти восполняют дыры в
бюджете постоянным выпуском облигаций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация, которые продают коммерческим банкам• Экономика » Финансы » Банк » Коммерческие банки,
создающим новые деньги на основе этих бумаг.
Купив долги у правительства• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Правительство на $10 000 реальных денег, банк• Экономика » Финансы » Банк может буквально
создать $100 000 новых. Это нормальный механизм современной финансовой
реальности и примерно так создается основная денежная масса — естественно, с
поправкой на ряд ограничений.
После отмены золотого стандарта в 1971 году бюджет США• Соединённые Штаты Америки (США) практически постоянно
находится в дефиците. Во время пандемии рост долга ускорился из-за огромных
денежных вливаний за короткий промежуток времени и сложного процента по
обязательствам, который копился годами.
В преддверии президентских выборов• Государство » Выборы тема госдолга заиграла новыми красками.
Заранее объявивший себя « криптопрезидентом » кандидат• Государство » Выборы от Республиканской
партии Дональд Трамп в присущей ему манере предложил продать «немного
биткоинов• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin», чтобы погасить весь госдолг• Экономика » Финансы » Государственный долг
• Экономика » Экономические показатели » Государственный долг. Здесь нельзя не вспомнить слова
Сатоши:
«Когда кто-то пытается скупить все мировые запасы дефицитного актива, чем
больше он покупает, тем выше становится цена».
Криптовалютные• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта обозреватели принялись считать, сколько должен стоить один BTC
для такого перформанса. Даже самые грубые прогнозы взвинчивают цену первой
криптовалюты• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта до $2 млн — что довольно приятно, но, к сожалению, не выдерживает
никакой критики.
Проблему усугубляет напряженная международная ситуация, из-за которой стало
меньше государств• Государство, готовых хранить американские облигации• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация в национальных
резервах. Поэтому не так удивительно, что в топ-18 держателей госдолга США• Соединённые Штаты Америки (США)
входит криптокомпания Tether• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Tether — эмитент стейблкоина USDT.
Реалистичный сценарий
Спекуляции на тему погашения долгов через криптовалюты• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта сводятся к тому, что
правительство• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Правительство может взвинтить цены, продать активы и погасить долг. Вот только
экономика работает иначе.
Хотя не обошлось без более реалистичных вариантов. Так, старший научный
сотрудник Американского института экономических исследований• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ин » Институт экономических исследований Пол Мюллер
предположил , что дружественная политика в отношении криптовалют• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта положительно
повлияет на рост ВВП• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Валовой внутренний продукт и общее состояние рядовых граждан. Этот способ погашения
долга может сработать, но сколько он займет времени — большой вопрос.
На помощь правительству• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Правительство пришли крупнейшие управляющие капиталом компании,
занятые в секторе токенизации активов реального мира ( RWA ). CEO BlackRock
Ларри Финк очень аккуратно продвигает этот тренд на крипторынке• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта, где, по его
мнению, ETF на BTC и ETH «являются лишь ступеньками на пути к токенизации».
В октябре 2024 года подкомитет Комиссии по торговле товарными фьючерсами
(CFTC) направил рекомендации, разрешающие компаниям использовать
токенизированные акции в качестве залога. Это открывает качественно новые
возможности для маневров.
Стоит напомнить, что BlackRock и Franklin Templeton уже токенизировали госдолг
США почти на $1 млрд в блокчейнах Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum и Stellar . Данные: RWA.xyz .
Стейблкоины, долги и RWA
Представьте мир, где становится реальностью спекулятивная схема, в которой
деньги создаются из сектора RWA. Идея оказывается крайне простой и рабочей
криптоверсией долговой экономики, пришедшей на блокчейн• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн-рынок.
Дело в том, что банки• Экономика » Финансы » Банк и правительство• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Правительство самовольно не могут создавать деньги до
бесконечности. К тому же, у этого есть очевидные последствия, включая рост
инфляции.
Следовательно, нужен механизм создания ценности, который не будет влиять на
экономику путем «жирных» финансовых инъекций ФРС• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США и других причастных.
Возможно, что механизм будет немного сложнее, но в целом все выглядит
достаточно неплохо.
Почему решения ФРС• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США влияют на курс биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin?
Это может выглядеть как зацикленная система залогов, кредитов, облигаций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация и
RWA. Своеобразный эксперимент провела Tether• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Tether, которая создала реальную
ценность почти на $120 млрд в USDT на основе самого ликвидного актива в мире
(облигации• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация), умудрившись еще и создать стабильный поток доходов.
В то время как компания производит «криптодоллары» на основе облигаций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация,
BlackRock прокладывает себе путь к созданию буквально новых долларов• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США из
старого долга.
Разрешение на получение залога в таких криптоактивах откроет путь к
постепенной токенизации всего или большей части государственного долга через
серию спекулятивных цепочек.
Как это может выглядеть
Фонд BUILD от BlackRock покупает гособлигации на свой баланс и потом уже
выпускает токен. Если CTFC одобрит использование компанией таких активов в
качестве залога, появится возможность создавать деньги через кредитные
средства. Организация, владеющая BUILD, перечислит токен в адрес банка• Экономика » Финансы » Банк,
который создаст из залога новые деньги.
Таким образом, у банка• Экономика » Финансы » Банк остается ликвидный актив, на основе которого он может
продолжать выдавать кредиты. А у организации появились свободные деньги и
лишенный волатильности залоговый актив. Если цепочку зациклить, можно привлечь
дополнительный капитал к покупке долгов посредством длинных захеджированных
цепочек.
Подобная схема может повлиять на рост денежной массы без риска для банковской
системы• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Банковская система в нынешнем ее формате.
То, что сейчас происходит в криптовалютах, — это разработка нового уровня для
производства деривативов• Экономика » Финансы » Производный финансовый инструмент на основе традиционных финансовых инструментов• Экономика » Финансы,
которые зайдут в банковскую систему• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Банковская система как новый ликвидный актив.
Возможно, выход США• Соединённые Штаты Америки (США) из долга кроется как раз в создании еще одного дериватива
поверх существующей проблемы. И это может сработать.
Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Интернет-сообщество » Социальные сети
Telegram• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Интернет-сообщество » Социальные сети » Telegram (мессенджер) (основной канал) Discord Instagram• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Интернет-сообщество » Социальные сети » Instagram